Tiekėjų naujienos

Po susijungimo IGT/Everi įrengtų įrenginių bazė pranoks „Light & Wonder“ ir „Aristocrat“

Atsižvelgdama į artėjantį susijungimą su IGT, „Fitch Ratings“ išlaikė „Everi Holdings“ ilgalaikio emitento įsipareigojimų nevykdymo reitingą (IDR) „BB-“, teigdama, kad po susijungimo bendrovės kredito reitingas bus „stipresnis dėl padidėjusio sujungto subjekto su IGT masto ir diversifikacijos, esminių sinergijos galimybių ir potencialaus augimo“.

„Fitch“ prognozuoja, kad „Everi“ pajamos 3.4 m. sumažės 2025 proc. dėl silpnų lošimų operacijų ir padidės iki nedidelių vienženklių skaičių, veiklai stabilizuojantis.

„Fitch“ teigė: „Sujungtas subjektas 2024 m. generavo atitinkamai 2.6 mlrd. USD ir 1.1 mlrd. USD pro forma pajamas ir pakoreguotą EBITDA. Bendrovės įrengtų įrenginių bazė būtų maždaug 70,000 54,397, viršydama „Light & Wonder“, turinčios XNUMX XNUMX įrenginius. „Fitch“ skaičiuoja, kad bendra pro forma lošimo automatų pardavimo rinkos dalis Šiaurės Amerikoje viršys „Light & Wonder“ ir „Aristocrat Leisure“ dalį. Susijungimas turėtų sudaryti daugiau kryžminio pardavimo galimybių tarp dviejų subjektų.“

26 m. liepos 2024 d. „Everi“ sudarė galutinius susitarimus su „International Game Technology PLC“ (IGT) ir „Voyager Parent, LLC“, pagal kuriuos „IGT Gaming“ ir „Everi“ vienu metu, grynaisiais pinigais, įsigytų „Voyager“.

„Fitch“ pridūrė: „Sujungtas subjektas siūlytų vieno langelio principu veikiančias lošimų antžeminėse erdvėse, internetinių lošimų, sporto lažybų ir finansinių technologijų paslaugas. Pajamų srautas yra diversifikuotas: lošimų operacijos sudaro 29 proc., lošimų pardavimai – 23 proc., sistemos ir programinė įranga – 23 proc., finansinės technologijos – 15 proc., o skaitmeninės technologijos – 10 proc. Vadovybė, remdamasi dabartiniais verslo planais, iki 2026 m. prognozuoja vidutinį vienženklį pajamų augimą. Tolesnis augimo potencialas apima „Everi“ turinio platinimą esamuose IGT tinkluose, finansinių technologijų sprendimų platinimą tarptautinėse ir paskirstytose žaidimų rinkose bei IGT žaidimų turinio plėtrą į II klasės kategoriją.“

„Vadovybė tikisi, kad iki trečiųjų metų bus pasiekta 140 mln. USD einamųjų metų sąnaudų sinergijos. Šie patobulinimai buvo nustatyti atsižvelgiant į didesnio masto poveikį tiekimo grandinės ir sąnaudų optimizavimui, supaprastintai veiklai ir nekilnojamojo turto konsolidavimui. Vadovybė tikisi, kad dėl sinergijos bus sutaupyta dar 20 mln. USD dėl mažesnių kapitalinių išlaidų. „Fitch“ mano, kad dėl padidėjusio masto, produktų diversifikavimo, sinergijos ir pagerėjusios rinkos pozicijos naujasis sujungtas subjektas turi stipresnes verslo operacijas.“

Pro forma pajamos ir EBITDA, atitinkamai 2.6 mlrd. USD ir 1.1 mlrd. USD, yra šiek tiek mažesnės nei „Light & Wonder“ (3.2 mlrd. USD ir 1.3 mlrd. USD) ir gerokai mažesnės nei „Aristocrat“ (4.3 mlrd. USD ir 1.6 mlrd. USD, pakoreguota pagal dabartinį Australijos dolerio kursą). Nors tiek „Light & Wonder“, tiek „Aristocrat Leisure“ yra stipresnės iGaming rinkoje, „Everi“ finansinių technologijų segmentas siūlo unikalią ir patrauklią augimo galimybę, atsižvelgiant į IGT pardavimų apimtį ir esamą rinkos padėtį.